自7月下旬央行宣告降息以来，除工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大国有商业银行集体调降人民币存款利率以外，据不完全统计，日前，至少有18家商业银行重新下调了存款利率。
上述消息引发社会广泛关注。商业银行还会降低存款利率吗？降息对普通老百姓有何影响？如果不存款，钱放哪里好？围绕这些与民生息息相关的问题，南都记者采访了有关专家。业内专家普遍认为，预计后续会有更多中小银行跟进降息，银行存款利率或将进一步下调，“家庭资产要做到长钱长存、短钱短存”。
降息窗口
存款利率将迎新一轮下调，中小银行也将跟进调整
据工商银行网站信息显示，自7月25日起，执行最新人民币存款利率：整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。农业银行、中国银行、建设银行、交通银行网站也更新了最新存款利率，与工商银行最新执行利率一致。和以前相比，两年期以上整存整取存款利率下调幅度最大，为20个基点。
近期，江苏银行等中小银行也跟进下调了存款利率。以江苏银行为例，经该行客服人员确认，该行存款利率有所下调，如果在江苏省内存款，两年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别下调至1.95%、2.3%、2.15%。
各大商业银行为何纷纷下调存款利率？中国民生银行首席经济学家温彬公开分析认为，此次多家银行再度下调存款利率有多重原因，银行存款利率是跟随贷款市场报价利率（LPR）和市场利率下调，来推进存款利率市场化。
据了解，自2022年4月以来，在市场化调整机制下，存款利率主要参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款利率进行调整。此后，存款利率跟随LPR和市场利率进行了多轮调降。
“今年7月以来，家庭资产要长钱长存短钱短存受稳增长等因素推动，降息窗口进一步打开。在此背景下，工农中建等银行牵头下调存款利率，正是基于前期1年期LPR下调以及国债收益率等市场利率走势而自主决定的，是存款利率更趋市场化的体现。”温彬公开表示。
在招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼看来，降息是商业银行无奈但现实的选择。他对南都记者表示，今年以来，贷款市场报价利率（LPR）两次下降，以及商业银行加大向实体经济减费让利，都难以避免对银行利润、净息差产生压力。一季度末我国商业银行净息差已经降至1.54%的历史低位。虽然前期金融监管部门整改违规手工补息以及部分政策利率有所下调，但如果利润和息差继续下降，银行持续减费让利、稳健发展的压力较大。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本，成为商业银行无奈但现实的选择。
“在部分大型银行率先调降存款挂牌利率之后，预计存款利率将迎来新一轮下调，中小银行也将跟进调整，但不同银行下调的幅度、步骤会不同。”董希淼还对南都记者说。
那么，央行未来还会降息吗？对此，多位专家给予了肯定的答案。比如，中国经济学家任泽平公开表示，未来央行还会降息，这标志着货币政策已经开始了实质性的宽松。
减负效应
央行降息意味着房贷利率下降，月供压力小了
下调存款利率对老百姓最直接的影响就是存款收益减少。有观点指出，存款利率下降，这对于依赖储蓄收入的群体来说，无疑是一种打击，存款收益下降对各类群体的财富积累都会产生一定影响。
于是不少人问道：“既然存在银行里的钱不‘香’了，钱放哪里好？”
“家庭资产要做到长钱长存、短钱短存。”某头部保险经纪公司的合伙人张女士建议，如果资金要留做孩子教育金、婚嫁金等长期用途，这类“长钱”适合储蓄险产品；如果家庭两三年内有大额支出，那样“短钱”不适用于购置保险理财。
上海金融与发展实验室主任曾刚公开表示，在低利率环境下，无风险、低风险的资产收益率下降或处于较低水平将成为常态，投资者需根据风险偏好特征，树立合理的投资理念。
在存款利率跟随LPR和市场利率调整的逻辑下，南都记者注意到，随着央行宣告调降LPR，虽然存款不“香”了，但老百姓买房贷款的利率也随之下调了。
南都记者向某国有商业银行的贷款部了解到，以北京一市民的首套房商贷利率计算为例，其目前的贷款利率为4.75%，购房时执行的是“LPR 55BP”的定价公式，LPR降为3.85%，房贷利率只能在规定的时间节点调为4.4%。按照100万元贷款本金、30年等额本息的还贷方式，房贷利息总额将减少近7万余元，每月月供将减少约206元。
对此，有业内人士指出，若是叠加持续性的降息效应，那么月供减负效应将更加明显，持续降低房贷成本。央行降息意味着房贷利率下降，月供压力小了。
另外，利率下降也会使融资成本降低，减少企业融资的负担，有利于企业发展的促进投资。
完善举措
缓解居民后顾之忧进而降低预防性储蓄意愿
普遍观点认为，从宏观经济的角度来看，调降存款利率将发挥刺激消费、促进投资、提振经济的作用。
董希淼对南都记者表示，存款利率下调之后，存款利息收入降低，在一定程度上有助于推动存款回流到实体经济及理财市场、资本市场。但下调存款利率并非提振投资和消费的根本之策。
如何推动中国宏观经济向好发展？
南都记者关注到，目前，中国房地产市场低迷，给中国经济增长带来挑战，亦成为老百姓最为关心的事项之一。据公开数据显示，今年上半年，全国新建商品房销售面积、销售额同比分别下降19.0%、25.0%，但降幅比1—5月份有所收窄。
“当务之急是进一步采取更加坚决有力的措施，加快取消不合理的限购、限贷、限售措施，更好地满足居民改善性购房需求；放宽个人住房贷款条件，降低存量二套房贷利率，坚持‘租购并举’，大力发展长租房市场。”董希淼对南都记者说道，下一步，应尽快采取针对性的措施，稳住居民预期，提振居民信心，进一步提振居民消费和投资。
从长远看，董希淼对南都记者表示，应进一步完善多支柱、全覆盖的社会保障体系，更好地满足居民养老、就医、教育等方面的迫切需求，缓解居民后顾之忧进而降低预防性储蓄意愿，多渠道促进居民储蓄有效地转化为投资和消费。财政政策和货币政策应更加积极有为，主动发力，继续助力市场主体特别是中小微企业、个体工商户纾困解难，创造更多就业岗位，降低失业率，提高居民收入。
采写：南都记者杨文君图片：由腾讯元宝AI生成
